証券ディーラー「プロの視点」（9/24）

■■　〜　明日の株新聞　〜　■■休場期間中の外部要因軟化を反映した売り優勢の立ち上がりから、場中の円安推移とともに株価指数が切り返す場面もあるなど、押し目買い意欲の高さを見せた本日の株式相場ですが、米国での金融政策に対する先行き不透明感が重しに。中核銘柄の反応は概ね鈍いものの、ディーリング対象が活況を呈するなど、目先の権利落ちを見据えた意識もあるのではないでしょうか。日経平均株価は小幅続落。水準を落とす立ち上がりも日中安値は14607.05円と節目14600円、５日移動平均線（14611.64円）近辺で踏みとどまりました。ただ、先週から下値切り上げが続いていたものの、外部要因軟化とともに切り下げに転じてきています。さて、前営業日配信版では「指数の下値切り上げ続くか？　月末接近に10月相場の備えを」と題していました。前営業日は週末三連休前の利益確定売りと三連休前の手仕舞い売りが出ていましたが、下値切り上げが続いていたことで、押し目買い意欲の高さを確認。本日も押し目買いで水準を保ったものの、下値切り下げに転じています。明日の９月末の権利付き最終日取引を意識して、ディフェンシブ銘柄などに配当権利取り資金が流入したことも相場を支えた格好ですが、権利落ちの26日には、配当修正分の下落も発生しますし、このまま指数の下値切り下げが続けば利益確定売り圧力が強まるかもしれません。また、株価指数が年初来高値を形成した５月、戻り高値形成の７月、そして先月の８月と月末に調整が確認されていますが、３月とともに配当権利落ちの影響が大きい今月も警戒が怠れませんし、来月には米国、国内で７−９月の企業決算が始まります。調整可能性が高まる月末から「10月相場」に向けての準備を整えておくべき局面の見方は変わりません。一方、物色対象では前営業日に目標株価達成を紹介したオープンハウス<3288>が一段と買い進まれるなど、値動きの軽い直近ＩＰＯや建設株などテーマ株、仕手系色の強い銘柄や低位株などが賑わっています。９月17日のインターネット会員Ａ情報で買い推奨していたワキタ<8125>が目標株価を達成するなど、新値追いに着目した資金流入も確認されていますが、短期視点ではディーリング技術も問われますし、買いスタンスのみで臨む場合、外部要因の変化に左右されるほか、個別レベルでは権利落ちなどの影響も無縁ではないだけに、調整可能性や予期せぬ波乱発生に対応する意味で「ヘッジポジション」の構築も有効となってくるのではないでしょうか。そこで現在販売中の「厳選５銘柄付き市況分析レポート」のテーマは「空売り戦略」を採用。市況分析に基づく空売り戦略のポイント、銘柄アプローチをまとめていますので、ぜひ確認してみてください。■■　〜　今日の東京市場から　〜　■■昨晩の米国市場は続落。前営業日に金融当局者の発言が嫌気された流れから、金融政策の先行き不透明感は強く、利益確定売りに押されています。前営業日にセントルイス連銀のブラード総裁が「ＦＯＭＣは10月に小規模な緩和縮小を妥当と考える可能性もある」と述べたことを受けて、金融緩和縮小観測が高まり、売られていた流れから、週明けのこの日も利益確定売りに押されました。ニューヨーク連銀のダドリー総裁、アトランタ連銀のロックハート総裁、ダラス連銀のフィッシャー総裁など金融当局者の発言も相次ぎ、内容を見極めたいとの買い手控えも上値を抑えています。ダウ平均株価は、前営業日比49.71ドル安の15,401.38ドル。ナスダック総合指数は9.44ポイント安の3,765.29ポイントで取引を終えました。東京市場休場前となる19日終値の価格水準と比べると、ダウ平均は15,636.55ドル→15,401.38ドル（235.17ドル下落）。ナスダック総合指数は3,789.38ポイント→3,765.29ポイント（24.09ポイント下落）となっています。為替相場では、株安によるリスク退避の流れで円が上昇。東京時間帯早朝では、１ドル98円台後半、１ユーロ133円台前半の円高水準で取引されています。東京株式市場では、休場期間中の米国市場下落、為替相場の円高推移を受けて売りが先行。日経平均株価は14626円の続落スタートに。寄り付き後は、東京時間帯からの円売り確認とともに朝安から下げ渋る動きが見られたものの、戻り売りや円買い圧力とともに下げ幅を広げました。昼休みを挟んで為替相場に変化がなく、日経平均株価は概ね節目14700円から14600円のレンジ圏で水準を探る動きから、円安推移とともに大引け前にはプラス圏に浮上するなど、押し目買いが確認されています。日経平均株価終値は、9.81円安の14,732.61円。東証１部の売買代金は概算で１兆9235億円。東証１部の売買高は概算で28億3389万株。値上がり銘柄は847（48％)に対し値下がりは807（46％)、変わらずは99（9％）となりました。■■　〜　本日の注目相場　〜　■■指数は弱含みもみあいとなるなか、トヨタ<7203>、ソニー<6758>の国際優良株、三菱ＵＦＪＦＧ<8306>、野村ホールディングス<8604>の金融関連など、中核銘柄の値動きも鈍い状況。日経平均株価のプラス転換で構成比率上位のソフトバンク<9984>、ファーストリテイリング<9983>が堅調に推移しており、指数を下支えしています。一方、明日の権利付き最終日を意識し、武田薬品<4502>、ＫＤＤＩ<9433>、ＮＴＴドコモ<9437>の内需系ディフェンシブが物色されました。全市場の売買代金上位では、低位建設の熊谷組<1861>が活況高。低位建設では三井住友建設<1821>が売られたものの、建材のエーアンドエーマテリアル<5391>、土木の安藤・間<1719>などが関連物色を集めています。また、ＩＰＯのオープンハウス<3288>、仕手系色の強い日本冶金工業<5480>、低位のシー・ヴイ・エス・ベイエリア<2687>なども短期資金を集めましたが、新興軽量級のコロプラ<3668>、ガンホー・オンライン・エンターテイメント<3765>は利益確定売りに押されました。セクターでは、王子ホールディングス<3861>、日本製紙<3863>の紙パルプ、新日鐵住金<5401>、ＪＦＥホールディングス<5411>の鉄鋼、武田薬品<4502>、大日本住友製薬<4506>の医薬品、ＫＤＤＩ<9433>、ＮＴＴドコモ<9437>の情報通信など、配当利回り妙味業種が値上がり上位に並んでいます。日本ペイント<4612>、関西ペイント<4613>の化学、出光興産<5019>、昭和シェル石油<5002>の石油製品、クレディセゾン<8253>、アイフル<8515>のその他金融なども続きました。一方、ＬＩＸＩＬグループ<5938>、ＳＵＭＣＯ<3436>の金属製品、第一生命<8750>、Ｔ＆Ｄホールディングス<8795>の保険、三井不動産<8801>、三菱地所<8802>の不動産などが値下がり上位となっています。新興市場では、全市場の売買代金上位にも進出したコロプラ<3668>、ガンホー・オンライン・エンターテイメント<3765>が軟調。一方、ナノキャリア<4571>、ユナイテッド<2497>、メディネット<2370>、ユビキタス<3858>、テラ<2191>などが物色されました。■■　〜　本日の注目銘柄シューティング！　〜　■■<1861>熊谷組　228円　前日比＋12円（＋5.56%）続伸。株価指数が弱含みもみあいとなるなか、中核銘柄は手掛けにくく、値動きの軽さに着目した短期資金の流入が続いている。低位建設では三井住友建設<1821>が売られたものの、建材のエーアンドエーマテリアル<5391>、土木の安藤・間<1719>なども賑わっており、資金循環が確認された。<6301>コマツ　2,532円　前日比−40円（−1.56%）続落。米キャタピラーが発表した機械販売で６−８月成績が前年同期より10％落ち込んでおり、同業の同社株にも利益確定売りが出ている。輸出関連のトヨタ<7203>、ソニー<6758>、市況関連の三菱商事<8058>などもさえない動きとなっており、中核銘柄には買い手控えムードが広がった。<3288>オープンハウス　2,575円　前日比＋330円（＋14.70%）活況高。前営業日に新規上場を果たしたＩＰＯで、公開価格1,780円を18％上回る2,100円の初値形成から高値2,284円を付けるなど、人気化が確認されていた流れを引き継ぎ、短期売買が継続している。仕手系色の強い日本冶金工業<5480>、低位のシー・ヴイ・エス・ベイエリア<2687>なども強く、値動きに着目した売買が主導した。◇…

株のSNSサイト『みんなの株式』（9/24）

鉄板投資（個人的な見解）

先週、米ＦＯＭＣは月額850億ドルの資産購入プログラムの継続を決定した。内訳は米国債買入れが450億ドルと、住宅ローン担保証券買入れが400億ドル。→→→http://money.minkabu.jp/41264

「出雲大社 〜 大国主と大黒天の融合に捉われず実態を見る」

平成の大遷宮が行われた出雲大社に参拝した。60年ぶりの遷宮というのがきっかけであったが、60年に1回という意味ではないという話を現地で聞いて驚いた。→→→http://money.minkabu.jp/41256

注目3銘柄（2013.9.20）

チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄を3銘柄ピックアップします。→→→http://money.minkabu.jp/41248

【アンケート】ETF投資経験・ブランドについてのアンケート

みんかぶではETFの普及・ETFブランドの認知について調査を行っております。お忙しい方やスマホユーザの方にもお答えしやすいように質問項目を限定しておりますので是非ご回答ください！→→→http://money.minkabu.jp/40921

鮮度抜群！　最新４８時間の予想数上昇【注目銘柄】

最新４８時間買い予想数上昇（15時30分時点集計）１位 ・・・ここ最近買い予想がうなぎ上りの注目銘柄！→→→http://minkabu.jp/stock/5391?_mail1309242位 ＡＧＣａｐ(6993)3位 オープンハウス(3288)4位 ＵＮＩＴＥＤ(2497)5位 エムアップ(3661)この"買い予想上昇"銘柄たちはどういう道のりを辿ってきたか。過去７日間の"買い予想数上昇チャート"を見れば答えがわかるかも？→→→http://minkabu.jp/pick/balance/buy?_mail130924

最新４８時間売り予想数上昇（15時30分時点集計）１位 ・・・なぜこの銘柄に売り予想が集まっているのか？？？→→→http://minkabu.jp/stock/9984?_mail1309242位 グリー(3632)3位 アイザワ証(8708)4位 長谷工(1808)5位 ＣＶＳベイ(2687)気になる売り予想上昇のワケ。。。ある日突然？それとも前々から？この疑問に応える"売り予想数上昇チャート"はここからチェック！→→→http://minkabu.jp/pick/balance/sell?_mail130924

みんかぶ検索数上位銘柄ベスト１０！ -検索されるには理由がある-

★１位　下のリンクで詳細をチェック→→→http://minkabu.jp/stock/3668?_mail130924★２位　下のリンクで詳細をチェック→→→http://minkabu.jp/stock/1821?_mail130924★３位　下のリンクで詳細をチェック→→→http://minkabu.jp/stock/3765?_mail130924４位　不二サッシ→→→http://minkabu.jp/stock/5940?_mail130924５位　アジアグロースキャピタル→→→http://minkabu.jp/stock/6993?_mail130924６位　ラサ工業→→→http://minkabu.jp/stock/4022?_mail130924７位　エーアンドエーマテリアル→→→http://minkabu.jp/stock/5391?_mail130924８位　グリー→→→http://minkabu.jp/stock/3632?_mail130924９位　メディネット→→→http://minkabu.jp/stock/2370?_mail13092410位　安藤・間→→→http://minkabu.jp/stock/1719?_mail130924

個人投資家予想の集大成！会員の注目を集める銘柄とは？

・1808 長谷工・7844 マーベラス・2768 双日・5940 不二サッシ・8058 三菱商事・8001 伊藤忠・9437 ＮＴＴドコモ・2370 ＭＤＮＴ・4571 ナノキャリア・9501 東電力この他の騰がると予想されている銘柄、逆に下がると予想されている銘柄、最新の買い上位100銘柄＆売り上位100銘柄は以下からチェックできます！→→→http://minkabu.jp/portfolio/2?_mail130924

直近の経済指標発表スケジュール

09月25日07:45　NZL　NZ・貿易収支21:30　USA　米・耐久財受注（前月比）　　　　　　　米・耐久財受注（除輸送用機器）（前月比）23:00　USA　米・新築住宅販売件数

09月26日17:30　GBR　英・四半期経常収支21:30　USA　米・四半期GDP（確報値）（前期比年率）21:30　USA　米・四半期GDP価格指数（確報値）（前期比）21:30　USA　米・四半期個人消費（確報値）（前期比）21:30　USA　米・四半期コアPCE（確報値）（前期比）21:30　USA　米・新規失業保険申請件数（前週分）23:00　USA　米・中古住宅販売保留指数（前月比）

09月27日08:05　GBR　英・GFK消費者信頼感調査08:30　JPN　日・全国消費者物価指数（コア）（前年比）08:30　JPN　日・東京消費者物価指数（コア）（前年比）15:00　GBR　英・ネーションワイド住宅価格（前月比/前年比）18:00　EUR　ユーロ圏・業況判断指数21:30　USA　米・個人所得（前月比）21:30　USA　米・個人支出（前月比）21:30　USA　米・PCEコア・デフレータ（前月比/前年比）22:55　USA　米・ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）

09月30日06:45　NZL　NZ・住宅建設許可（前月比）08:50　JPN　日・鉱工業生産（速報値）（前月比/前年比）18:00　EUR　ユーロ圏・ECB月報-公表18:00　EUR　ユーロ圏・消費者物価指数（速報値）（前年比）22:45　USA　米・シカゴ購買部協会景気指数

10月1日08:30　JPN　日・完全失業率/日・有効求人倍率08:50　JPN　日・四半期日銀短観-大企業製造業業況判断　　　　　　　日・四半期日銀短観-大企業非製造業業況判断08:50　JPN　日・四半期日銀短観-大企業製造業先行き　　　　　　　日・四半期日銀短観-大企業非製造業先行き08:50　JPN　日・日銀短観-大企業全産業設備投資10:30　AUS　豪・小売売上高（前月比）13:30　AUS　豪中銀（RBA）政策金利発表16:55　GER　独・失業率/独・失業者数増減（前月比）17:00　EUR　ユーロ圏・製造業PMI（確報値）17:30　GBR　英・製造業PMI18:00　EUR　ユーロ圏・失業率23:00　USA　米・ISM製造業景況指数23:00　USA　米・建設支出(前月比)

直近の経済指標発表はここ。→→→http://fx.minkabu.jp/indicators/calendar?_mail130924

日経ニュース・夕版（9/24）

主要ニュース

◆ＬＩＸＩＬ、独住設大手を政投銀と買収　4000億円（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_2

◆「噴飯もの」誤用半数近く　文化庁の12年度国語調査 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_3

◆iPhone５sカメラ大解剖　撮れる写真と撮れない写真 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_4

◆巨人・原監督、そんなに急いでどこへ？（権藤博）（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_5

◆新潟知事と東電社長、25日再会談　安全審査申請で http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_6

◆国交省、ＪＲ北海道の監査強化　車両や運転部門も http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_7

◆日経平均小幅続落、終値９円安　米株安や円高で http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_8

◆「なぜ止められなかった」　シャープ迷走の１年（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_9

◆米ＭＳ、新型タブレット２機種　処理速度など向上 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_10

◆ＮＴＴドコモ、最初は甘い「リンゴ」の味（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_11

◆クライスラー再上場へ、フィアット傘下で再建 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_12

◆ブラックベリー、47億ドルでカナダ金融連合に身売り http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_13

◆京都・八幡市で小学生の列に車　容疑の18歳逮捕 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_14

◆「半沢直樹」の視聴率、関東42.2％・関西45.5％ http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_15

ジャンル別速報ニュース

経済

◆産業競争力強化法案、成長戦略実行へ３年計画（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_16

◆景気「増税後も改善」４割　社長100人アンケート（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_17

◆海外生産「拡大」44％　有望市場、首位インドネシア（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_18

企業

◆モスフード、５年ぶり値上げ　ハンバーガー類10円（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_19

◆ローランド、音楽制作ソフトの米子会社をギブソンに売却 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_20

◆セブンイレブン、宅配売上高を３年で５倍に（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_21

国際

◆中国、対北朝鮮の禁輸リスト公表　措置を徹底 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_22

◆ＧＭ、８年ぶり「投資適格」　米格付け会社１段階上げ http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_23

◆米航空２社、合併期限を１カ月延期　米司法省の提訴で http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_24

政治

◆自民税調、24日午後に代替財源議論　復興税廃止前倒し巡り http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_25

◆首相「復興予算確保が前提」　特別法人税の前倒し廃止でも（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_26

◆韓国に水産物輸入規制強化の撤回要請　民主訪韓団 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_27

マーケット

◆日経ＪＡＰＡＮ1000大引け、反落 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_28

◆新興株24日、ジャスダックは10日続伸　マザーズは８日続伸（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_29

◆外為12時 円、反発し98円台後半 米景気回復の鈍化観測で円買い http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_30

社会

◆糖尿病の重症化予防　厚労省、国保・健保を支援（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_31

◆振り込め詐欺防ぐ「声掛けマイスター」活躍（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_32

◆災害避難で個別に誘導　日米政府、ビッグデータ活用で共同研究（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_33

スポーツ

◆西武・石井が引退表明　「時期的にそろそろかな」 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_34

◆パイレーツとレッズ、プレーオフ進出　大リーグ http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_35

◆高梨「ソチに向け前進したい」　ジャンプＧＰから帰国 http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_36

ピックアップ情報

◆NIKKEI住宅サーチURの賃貸契約、家賃100倍の預金が必要ってホント？（相談室）http://mxt.nikkei.com/?4_16325_1208239_37

日経ニュース・昼版（9/24）

主要ニュース

◆国交省、ＪＲ北海道の監査強化　車両や運転部門も http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_2

◆「なぜ止められなかった」　シャープ迷走の１年（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_3

◆国会論戦、質問すら官僚頼み（霞が関エックス線）（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_4

◆米ＭＳ、新型タブレット２機種　処理速度など向上 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_5

◆ＮＴＴドコモ、最初は甘い「リンゴ」の味（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_6

◆クライスラー再上場へ、フィアット傘下で再建 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_7

◆緩和縮小いつ　FRB幹部発言相次ぐ(NY特急便)（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_8

◆ブラックベリー、47億ドルでカナダ金融連合に身売り http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_9

◆日経平均続落、午前終値は103円安の１万4639円 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_10

◆首相、カナダに到着　加首相と会談へ http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_11

◆ニューディール政策の教訓を生かせ（物価考）（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_12

◆ケニア政府、襲撃事件「モール掌握」　制圧作戦続行 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_13

◆京都・八幡市で小学生の列に車　容疑の18歳逮捕 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_14

◆「半沢直樹」最終回の視聴率、関東地区で42.2％ http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_15

ジャンル別速報ニュース

経済

◆景気「増税後も改善」４割　社長100人アンケート（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_16

◆海外生産「拡大」44％　有望市場、首位インドネシア（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_17

◆ＬＮＧ指標価格公表へ　経産省、下落狙い短期売買促す（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_18

企業

◆セブンイレブン、宅配売上高を３年で５倍に（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_19

◆丸紅、熱電併給事業を世界展開　欧州化学大手と合弁（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_20

◆ミキモト、アジアで出店攻勢　３年で５直営店開設へ（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_21

国際

◆ＧＭ、８年ぶり「投資適格」　米格付け会社１段階上げ http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_22

◆米航空２社、合併期限を１カ月延期　米司法省の提訴で http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_23

◆日・ブラジル経済界、ＥＰＡ締結目指す http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_24

政治

◆自民税調、24日午後に代替財源議論　復興税廃止前倒し巡り http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_25

◆首相「復興予算確保が前提」　特別法人税の前倒し廃止でも（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_26

◆韓国に水産物輸入規制強化の撤回要請　民主訪韓団 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_27

マーケット

◆新興株前引け、ジャスダックは続伸　ネットやバイオの一角に買い http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_28

◆外為10時　円、高値圏でもみ合い　国内事業会社の売買交錯 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_29

◆米ダウ平均、銘柄入れ替え後の取引開始　ＧＳなど新顔下落 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_30

社会

◆原賠機構、東電に賠償資金741億円追加交付 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_31

◆長谷工25億円所得隠し、国税局指摘　決算期またぎ原価付け替え http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_32

◆異例の組織的手口か　徳洲会の公選法違反事件（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_33

スポーツ

◆西武・石井が今季限りで引退　日米通算182勝 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_34

◆旭日松が休場　左肘付近を痛める http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_35

◆中山、女子トラップで銀　クレー射撃世界選手権 http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_36

ピックアップ情報

◆WebGOETHE堺雅人「次は無口な役がいい」　（インタビュー）http://mxt.nikkei.com/?4_16311_1208134_37

日経電子版メールマガジン（9/24）

[１]　今週の一押し

◆特集「米国経済の行方」

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は量的緩和縮小の見送りを決めました。景気回復の進展を確実に見届けたいとの判断です。18日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で緩和縮小を決めるとの観測もありましたが、決定は今秋以降に持ち越されました。米国の金融政策は世界の経済に大きな影響を与えます。特集「米国経済の行方」では金融政策、経済指標、企業動向など米国についての最新ニュースをまとめ読みできます。是非、ご覧ください。

http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_1

[２]　注目の記事　

＜アンケートへの回答、読者コメントを募集中です＞

◇クイックVoteリニア建設は必要ですかhttp://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_2

◇創論・時論ＴＰＰ参加でコメに影響はhttp://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_3

＜Web刊＞

◇永田町アンプラグド20年五輪開会式に立つ首相は？[＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_4

◇米州FrontlineＩＴの都が失ったもの・変わらないもの[＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_5

◇チャイナViews続々と新鋭機　軍拡の秘密兵器は３Ｄプリンター[＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_6

◇グローバルOutlook消費増税、株の含みは七難隠す[＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_7

＜ビジネスリーダー＞

◆霞が関エックス線国会論戦、質問作成すら官僚に頼る議員の怠惰[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_8

◆池上彰の教養講座３．１１という日本の第２の敗戦〜現代日本の足跡に学ぶ[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_9

◆スペシャルリポート慶応ＳＦＣの通知表　アラフォー卒業生の軌跡から[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_10

＜マーケット＞

◆スクランブル日本株、海外投資家が探す「本命」は[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_11

◆マーケット千里眼米緩和縮小見送りに飛び火　債務上限問題の深刻度[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_12

◆マーケット反射鏡ＮＩＳＡに欠ける「おもてなし」の心[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_13

＜マネー＞

◆マネー底流潮流活況ＮＩＳＡになぜ「あの欠点」が埋め込まれたのか［＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_14

◆もうかる家計のつくり方家計変える「貧乏ショック」　お金ためた人に学ぶhttp://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_15

◆保険会社が言わないホントの保険の話私に保険はいらない　背中を押した共働きと年払いhttp://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_16

＜テクノロジー＞

◆アップル・ウオッチャーカメラ会社も仰天　新型５ｓで見せたアップルの底力［＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_17

◆ニュースな技術「３Ｄプリンター革命」は本当か、使って分かった実像［＋］http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_18

◆危機の電子立国「複写機を見捨てるのか」 サムスン合弁、破談の内幕 どこへ行くシャープ（１）[＋]http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_19

＜ライフ＞

◆東京ふしぎ探検隊東京五輪が消した町　原宿・御徒町・田町・汐留…http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_20

◆日本の歩き方男装の麗人・幻のビール…式年遷宮、未知なる伊勢http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_21

◆ブームの予感（日経ＭＪ）けん玉、ストリート系男子はまる　音楽流し技披露http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_22

＜スポーツ＞

◆ダイヤモンドの人間学（広澤克実）現代野球が置き去りにした「正々堂々」の精神http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_23

◆メジャーリポートＡ・ロドリゲスを動かすジーターへの嫉妬心http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_24

◆オン・ザ・グリーン「うまくない」けど「強い」　19歳比嘉の不思議な魅力http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_25

[３]　日本経済新聞社からのお知らせ

１.【一流企業トップが経営の最新トレンドを語る「世界経営者会議」受講者募集中】

日本経済新聞社は10月21、22日に都内で世界経営者会議を開催します。エアバス、ゼネラル・エレクトリック、ヘンケル、楽天など米欧アジアの有力企業経営者が続々登場。「飛躍につながる攻めの経営〜リーダーの条件」をテーマに、新たな飛躍にむけた戦略とリーダーシップのあり方を議論します。

詳細はこちら⇒　http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_26

２.【日経ＮＥＷＳキャンパス関西編、京都と大阪で開催！】

日本経済新聞社は「学生応援プロジェクト」の一環として、公開講座「日経ＮＥＷＳキャンパス関西編」を10月18日（金）に京都、19日（土）に大阪で開催します。京都は午後６時、大阪は午後２時のスタートです。取材経験豊富な記者が、最新のニュースを基礎から解説します。２日間で計220人の学生の皆さんを先着順で無料招待します。講義内容と講師は同じですので、どちらかを選んで申し込んでください。

詳細はこちら⇒　http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_27

３.【デンシバ秋のカレンダー壁紙、無料ダウンロード】

電子版の広報犬「デンシバ」が登場するカレンダー壁紙を公開しました。デンシバに落ち葉が降ってくる、秋を感じさせる10月〜12月のカレンダーです。無料でダウンロードできるので、ぜひパソコンの壁紙に設定してください。スマホやタブレット向けの壁紙もあわせてご利用ください。

詳細はこちら⇒　http://mx.nikkei.com/?4_89608_4831_28

日経ニュース・朝版（9/24）

主要ニュース

◆景気「増税後も改善」４割　社長100人アンケート（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_2

◆ブラックベリー、身売りで基本合意 カナダ金融会社に http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_3

◆世界も悩んだ　脱デフレ、日本の道は（物価考）（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_4

◆ＮＴＴドコモ、最初は甘い「リンゴ」の味（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_5

◆日本製紙、電力小売りで狙う「成長不安」の払拭（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_6

◆ＮＹ株続落、終値49ドル安　景気回復の鈍さ意識 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_7

◆ネット配信、海外発にも消費税　政府税調で検討再開（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_8

◆メルケル独首相、３選へ　最大野党に大連立呼び掛け http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_9

◆事故止まらぬＪＲ北海道　内向き経営、改革進まず（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_10

◆シリア追加支援に60億円　首相、国連総会で表明へ http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_11

◆セブンイレブン、宅配売上高を３年で５倍に（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_12

◆福島原発の汚染水漏れ、一部は港湾外に（Ｑ＆Ａ）（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_13

◆薄熙来被告、控訴の方針 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_14

◆ケニア襲撃事件、人質の大半を救出　部隊が突入 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_15

ジャンル別速報ニュース

経済

◆海外生産「拡大」44％　有望市場、首位インドネシア（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_16

◆ＬＮＧ指標価格公表へ　経産省、下落狙い短期売買促す（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_17

◆破綻懸念の地方自治体、ゼロの可能性　13年度決算（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_18

企業

◆丸紅、熱電併給事業を世界展開　欧州化学大手と合弁（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_19

◆ミキモト、アジアで出店攻勢　３年で５直営店開設へ（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_20

◆損保ジャパン、欧州で再保険引き受け本格化（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_21

国際

◆ＮＹ連銀総裁、米経済「量的緩和継続する必要ある」 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_22

◆シカゴ連銀全米活動指数８月、６カ月ぶりプラスに http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_23

◆イラン、週内に欧米６カ国と核問題協議 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_24

政治

◆首相「復興予算確保が前提」　特別法人税の前倒し廃止でも（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_25

◆韓国に水産物輸入規制強化の撤回要請　民主訪韓団 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_26

◆首相、消費税10％は改めて判断　８％とは切り離し http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_27

マーケット

◆ＮＹ円、続伸　１ドル＝98円80〜90銭で終了 ＦＯＭＣ委員発言で http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_28

◆ＮＹ原油、下落　11月物は103.59ドルで終了　１カ月半ぶり安値 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_29

◆ＮＹ金、続落　12月物は1327.0ドルで終了 米量的緩和縮小を警戒 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_30

社会

◆異例の組織的手口か　徳洲会の公選法違反事件（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_31

◆ＪＲ尼崎脱線事故、歴代３社長に27日判決　責任どう判断（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_32

◆ＪＲ北海道の異常放置、保安監査の期間延長 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_33

スポーツ

◆宮里藍14位、美香19位　女子ゴルフ世界ランキング http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_34

◆東京Ｖ、横浜ＦＣが勝つ　Ｊ２第34節最終日 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_35

◆白鵬９連勝、稀勢の里敗れ１敗消える　大相撲秋場所９日目 http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_36

ピックアップ情報

◆日経BizGate「店頭でネット販売」--総合スーパーの復権狙う妙手http://mxt.nikkei.com/?4_16284_1208057_37

みんなの外為 ！今日の重要経済指標（9/24）

[17:00]ドイツ　独・IFO景況指数☆☆☆☆

予想（コンセンサス）：108.0

ユーザー予想：上昇62%下落38%

関連指標の動向：上昇60%下落40%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：8.0pips

上昇時平均幅：6.0pips

下落時平均幅：-3.0pips

下落時安値幅：-6.0pips

[21:30]カナダ　加・小売売上高(前月比) / 加・小売売上高(コア)(前月比)☆☆☆

予想（コンセンサス）：0.6%/0.6%

ユーザー予想：上昇43%下落57%

関連指標の動向：上昇40%下落50%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：9.0pips

上昇時平均幅：5.0pips

下落時平均幅：-3.0pips

下落時安値幅：-7.0pips

[22:00]アメリカ　米・S＆P/ケースシラー住宅価格指数（前年比）☆☆☆

予想（コンセンサス）：12.4%

ユーザー予想：上昇52%下落48%

関連指標の動向：上昇44%下落50%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：5.0pips

上昇時平均幅：2.0pips

下落時平均幅：-3.0pips

下落時安値幅：-6.0pips

[23:00]アメリカ　米・CB消費者信頼感指数☆☆☆☆

予想（コンセンサス）：80.0

ユーザー予想：上昇75%下落25%

関連指標の動向：上昇40%下落50%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：20.0pips

上昇時平均幅：8.0pips

下落時平均幅：-6.0pips

下落時安値幅：-10.0pips

Weekly相場通信

相場概況 - 週末終値（前週末比）

日経平均14,742.42（+337.75）

ＮＹダウ15,451.09（+75.03）

米ドル／円99.35（-0.04）

ユーロ／円134.36（+2.26）

ユーロ／米ドル1.3524（+0.0232）

米国債（１０年）2.732%（-0.166）

米国債（３０年）3.760%（-0.087）

ＷＴＩ原油先物104.81（-3.79）

ＮＹ金1,343.00（+25.00）

今週の注目指標

休場（東京）

9月PMI製造業・速報（独）16:30前回 → 51.8

9月PMIサービス業・速報（独）16:30前回 → 52.8

9月PMI製造業・速報（ユーロ）17:00前回 → 51.4

9月PMIサービス業・速報（ユーロ）17:00前回 → 50.7

9月IFO景況指数（独）17:00前回 → 107.5

7月小売売上高 [前月比]（加）21:30前回 → -0.6%

8月貿易収支（NZ) 7:45前回 → -7.74億NZD

8月耐久財受注 [前月比]（米）21:30前回 → -7.3% (修正 -7.4%)

8月耐久財受注 [前月比：除輸送用機器]（米）21:30前回 → -0.6% (修正 -0.8%)

8月新築住宅販売件数（米）23:00前回 → 39.4万件

新規失業保険申請件数（米）21:30前回 → 30.9万人

9月消費者物価指数・速報 [前月比]（独）21:00前回 → 0.0%

9月消費者物価指数・速報 [前年比]（独）21:00前回 → +1.5%

今週の相場観　by.植木良太（FX専業トレーダー）米国、まさかの金融緩和縮小見送り先週のFOMC政策金利発表では、金融緩和の縮小がほぼ決定的であるという市場予想でしたが、まさかの「縮小見送り」となりました。

---

バーナンキ議長、相変わらずです…。これまでも何度か揺さぶりはありましたが、ここまでやるとは私も思いませんでした。今回は、市場も金融緩和縮小は既成事実のような感じで動いていましたので、まんまと米国とバーナンキにしてやられた形です。

---

先週月曜の週レポフォロー（会員向け）にこう書きました。> 最近は、ドル高とドル安の材料が入り混じっており、> 方向性がハッキリと見えてこない相場ですが、> 今週のFOMC政策金利発表で、ドルの方向性がある程度見えてくるでしょう。何故かドル高になりやすい材料ばかりが揃っているのにずっと違和感があったのですが、こういうことだったのですね。

---

やはり米国は"ドル高の仮面をかぶったドル安"だったわけで、市場はまんまと利用されていたわけです。シリア問題を引っ張ったのもこれが狙いだったのかもしれませんし、サマーズ氏の候補辞退も思惑があったのでしょうね。

---

とりあえず終わったことはさておき、次はどうなるかを考えていきましょう。バーンナキ議長のコメントを見てみます。

---

〜バーナンキ議長〜

・失業率は容認できる水準よりも高い・経済成長は緩やか・FOMCは緩和的な政策を継続・経済データは緩和縮小を正当化しない・失業率が6.5%を下回らない場合、利上げを行わない可能性がある・量的緩和縮小への第一歩は年内に可能

---

これを見る限りでは、どうやら雇用が焦点になりそうなのと、年内には金融緩和縮小へ動く気持ちはあるようです。ということは来月以降、劇的に雇用統計を良くしないと金融緩和を縮小できないということですので、来月以降の雇用統計には要注意です。

---

さらに言えば、年内のFOMCは10月と12月しかありません。ですから10月（もしくは11月）に縮小するには、10月の雇用統計が好結果でなければいけません。10月を見送ればあとは12月しかないので、年末の金融緩和縮小に向けて市場は動くはずです。そういう意味でも10月の雇用統計は注意深く見る必要があります。10月以降は雇用統計を好結果にしなければいけないので、そのために、ドル安に一所懸命になっているのかもしれません。

---

ただし、相変わらずの"二枚舌"で揺さぶってくるので、年内の金融緩和縮小自体を無かったことにしてしまうことも考えられます。特にサマーズ氏が後任候補から外れたので、イエレン氏であればハト派的な金融政策は継続でしょうから、なにも、バーナンキ議長の退任前に焦る必要はないわけです。話半分程度で聞いておく方が良いかもしれません。

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利上げに関しては、当分はないでしょう。順番としては、"金融緩和縮小⇒利上げ"です。

---

最近のバーナンキ議長は特にコメントがコロコロ変わりますが、もちろん、米国の政策ありきの戦術上でのことです。あまりやり過ぎるとオオカミ少年のようにもなりかねませんが、そこは世界の経済を牛耳る米国の、金融の総本山ですからバーナンキの発言には注目せざるを得ないのです。

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なかなか判断が難しい部分ではありますが、私が以前から伝えているように「米国の狙いは何か？いま、ドル安（またはドル高）にしたい理由はなにか？」この着眼点を見失わなければ、おおよそ流れが見えてくると思います。相場をチェックする際には、米国の動向を探る作業に時間の9割を使っても良いと思います。そうすれば、他の通貨ペアについても連動して見えてきます。

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それでは最後に、先週公開された各国の議事録も確認しておきます。

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RBA議事録（豪）（前回）

・さらなる利下げの可能性は閉ざさないが、差し迫ってはいない・豪ドルレートは過去の基準では依然として高い・8月の会合では利下げが適切と判断・為替レートの動向が政策決定で重要（今回）・さらなる利下げの可能性は閉ざさないが、差し迫ってはいない・豪ドルのレートは下落したが、依然として高い

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前回と同様に「さらなる利下げの可能性は閉ざさないが、差し迫ってはいない」としながらも、「豪ドルのレートは下落したが、依然として高い」ともあり、まとめると「利下げは急がないが通貨安の手は緩めない」というスタンスなのでしょう。

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BOE議事録（英）（前回）

・9対0で資産購入枠の維持を決定・9対0で政策金利の据え置きを決定・8対1でフォワード・ガイダンスの導入を決定（今回）・9対0で資産購入枠の維持を決定・9対0で政策金利の据え置きを決定

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最近の英国指標は好調で、先週のGBP/JPYは160円に迫る勢いとなり、GBP/USDに至っては1.6000台を越えました。議事録は特に変化なしですが、金融緩和の動きは後退です。

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現在は全体的に"リスクオン"の方向へ動いております。FOMCで市場を翻弄した米国に比べて、ユーロの材料には弱さが目立ちます。今後は、米国の力がさらに強くなる相場となりそうです。

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週明けの東京市場はお休みですが、先週、先々週と大きく窓を開けて始まっています。ドイツ総選挙の件もありますので、週明けの動きには注意が必要です。

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〜今年配布されたレポート〜・2013年の特典レポート第1弾「日銀総裁人事の裏側」・特典レポート第2弾「植木良太の相場観 〜2013年上半期編〜」・特典レポート第3弾「植木良太の相場観 〜2013年上半期編 Part2〜」・特典レポート第4弾「植木良太の相場観 〜2013年上半期編 Part3〜」

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・特典レポート第5弾 [NEW!!]「植木良太の相場観 〜2013年下半期編〜」

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FX専業トレーダーの植木良太が、下半期における戦略・相場観をまとめたレポートが公開されています。

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「植木良太の相場観 〜2013年下半期編〜」主な内容　●上半期に植木が立てた、2つのシナリオ　●米国「出口戦略か？金融緩和継続か？」　●ユーロ「過去最大のユーロ爆弾投下へ？」　●中国「中国崩壊は近い？」　●豪州「豪ドルって安全？進む通貨安政策」　●日本「消費税増税へのシナリオ」　●下半期相場観のまとめ ※トレード戦略

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下半期の為替相場の命運は何が握っているのか？米国の最終目的は何なのか？主要国の通貨戦略とその裏にあるものは？などなど…。

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数々の修羅場をくぐり抜けて来た、FXトレーダー植木良太の相場観が今回も炸裂します。この後の為替相場を利益に変えるためには、絶対に欠かすことのできない内容となっております。これらのレポートは「植木良太のFX投資情報の会員様限定」で、無料公開しております。（期間限定の配布ですのでお早めに！）

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先週の注目指標（結果）

休場（東京）

9月NY連銀製造業景気指数（米）21:30前回 → 8.24結果 → 6.29

8月鉱工業生産 [前月比]（米）22:15前回 → 0.0%結果 → +0.4%

RBA議事録（豪）10:30・さらなる利下げの可能性は閉ざさないが、差し迫ってはいない・豪ドルのレートは下落したが、依然として高い

8月消費者物価指数 [前月比]（英）17:30前回 → 0.0%結果 → +0.4%

8月消費者物価指数 [前年比]（英）17:30前回 → +2.8%結果 → +2.7%

9月ZEW景況感調査（独）18:00前回 → 42.0結果 → 49.6

8月消費者物価指数 [前月比]（米）21:30前回 → +0.2%結果 → +0.1%

8月消費者物価指数 [コア：前月比]（米）21:30前回 → +0.2%結果 → +0.1%

8月消費者物価指数 [前年比]（米）21:30前回 → +2.0%結果 → +1.5%

8月消費者物価指数 [コア：前年比]（米）21:30前回 → +1.7%結果 → +1.8%

7月対米証券投資 [ネット長期フロー]（米）22:00前回 → -669億USD (修正 -670億USD)結果 → +311億USD

7月対米証券投資 [ネットフロー合計]（米）22:00前回 → -190億USD (修正 -197億USD)結果 → +567億USD

BOE議事録（英）17:30・9対0で資産購入枠の維持を決定・9対0で政策金利の据え置きを決定

8月住宅着工件数（米）21:30前回 → 89.6万件 (修正 88.3万件)結果 → 89.1万件

FOMC政策金利発表（米）27:00前回 → 0.00-0.25%結果 → 0.00-0.25%

第2四半期GDP [前期比]（NZ）7:45前回 → +0.3%結果 → +0.2%

第2四半期GDP [前年比]（NZ）7:45前回 → +2.4%結果 → +2.5%

8月小売売上高指数 [前月比]（英）17:30前回 → +1.1% (修正 +1.2%)結果 → -1.0%

8月小売売上高指数 [前年比]（英）17:30前回 → +3.1% (修正 +3.2%)結果 → +2.3%

新規失業保険申請件数（米）21:30前回 → 29.2万件 (修正 29.4万件)結果 → 30.9万件

9月フィラデルフィア連銀景況指数（米）23:00前回 → 9.3結果 → 22.3

8月中古住宅販売件数（米）23:00前回 → 539万件結果 → 548万件

8月消費者物価指数 [前月比]（加）21:30前回 → +0.1%結果 → 0.0%

8月消費者物価指数 [前年比]（加）21:30前回 → +1.3%結果 → +1.1%

みんなの外為 ！今日の重要経済指標（9/23）

[16:30]ドイツ　独・製造業PMI（速報値）☆☆

予想（コンセンサス）：52.2

ユーザー予想：上昇53%下落47%

関連指標の動向：上昇54%下落46%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：6.0pips

上昇時平均幅：4.0pips

下落時平均幅：-5.0pips

下落時安値幅：-10.0pips

[16:30]ドイツ　独・サービス業PMI（速報値）☆☆

予想（コンセンサス）：53.0

ユーザー予想：上昇42%下落58%

関連指標の動向：上昇54%下落46%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：6.0pips

上昇時平均幅：4.0pips

下落時平均幅：-5.0pips

下落時安値幅：-10.0pips

[17:00]ユーロ圏　ユーロ圏・製造業PMI（速報値）☆☆☆

予想（コンセンサス）：51.7

ユーザー予想：上昇75%下落25%

関連指標の動向：上昇54%下落46%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：11.0pips

上昇時平均幅：6.0pips

下落時平均幅：-2.0pips

下落時安値幅：-4.0pips

[17:00]ユーロ圏　ユーロ圏・サービス業PMI（速報値）☆☆☆

予想（コンセンサス）：51.0

ユーザー予想：上昇56%下落44%

関連指標の動向：上昇54%下落46%

過去12回の米ドル／円平均変動幅

上昇時高値幅：11.0pips

上昇時平均幅：6.0pips

下落時平均幅：-2.0pips

下落時安値幅：-4.0pips

証券ディーラー「プロの視点」（9/22）

証券ディーラー「プロの視点」（9/21）

日経ニュース・夕版（9/20）

主要ニュース

◆首相、賃金・雇用増へ「思い切った対応」　政労使会議 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_2

◆異才輩出する慶応ＳＦＣ、卒業生にみる時代の変化（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_3

◆日経平均反落、終値23円安　連休控え利益確定売り http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_4

◆インド中銀、２年ぶり利上げ　政策金利を7.50％に http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_5

◆薬ネット販売、有人店舗を義務付け　週30時間営業 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_6

◆興和がナゴヤキャッスル買収へ　ホテル事業強化（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_7

◆百貨店売上高、８月2.7％増　２カ月ぶりプラス http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_8

◆コンビニ売上高８月1.4％減　２カ月連続マイナス http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_9

◆大分強盗殺人、控訴審で逆転有罪「自白信用できる」 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_10

◆医師の平均年収1477万円　「満足度」は意外と増加 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_11

◆東京五輪が消した町　原宿・御徒町・田町・汐留… http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_12

◆東レ、薄く曲がる太陽電池を実用化へ　15年メド（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_13

◆アパレル急成長で競争過熱(アジア ビジネス マップ) http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_14

◆米「安保理決議、来週中に」　シリア化学兵器全廃 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_15

ジャンル別速報ニュース

経済

◆賃上げ法人減税、２年延長　給与３％増に条件緩和（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_16

◆外資の法人実効税率「特区は20％以下に」　都が要望（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_17

◆黒田日銀総裁「２％物価目標、安定的な継続が重要」 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_18

企業

◆新型ｉＰｈｏｎｅ発売　ドコモ参戦、三つどもえに http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_19

◆スーパー、増税時の価格表示は税抜きで　チェーン協方針（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_20

◆イオン、タイ家具大手と合弁　アジアのＳＣ強化（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_21

国際

◆「日米の絆を体現したい」　ケネディ氏、名門の自負も見せる http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_22

◆シリアの化学兵器申告、ずれ込む可能性　米政府示唆 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_23

◆米イラン首脳会談、核放棄が真剣なら可能　米報道官 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_24

政治

◆高レベル放射性廃棄物「地中封じ込め」検討　経産省（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_25

◆消費増税と法人減税、首相「一体」で押し切る（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_26

◆外国無人機の領空侵犯　岩崎統幕長「早期に結論」（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_27

マーケット

◆アジア株16時　インドが利上げ受け下落、インドネシアも安い（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_28

◆新興株20日、ジャスダック９日続伸　３カ月半ぶりの高値 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_29

◆世界でオフィス賃料回復　ＮＹなど金融危機から７〜８割（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_30

社会

◆大分強盗殺人　控訴審で逆転有罪、無期懲役に http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_31

◆カード現金化で10人逮捕　警視庁、出資法違反容疑 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_32

◆竜巻予測の精度磨く　気象庁、人海戦術で目撃情報収集（有料会員限定） http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_33

スポーツ

◆森田、初戦はロブソンと対戦　東レ女子テニス組み合わせ http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_34

◆ダルビッシュ、五回５安打２失点で降板　米大リーグ http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_35

◆テニスのＡ・マリー、腰を手術へ　ジャパン・オープン欠場 http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_36

ピックアップ情報

◆大学・大学院ナビMBAなどキャリアアップに役立つ情報満載、資料請求も可能http://mxt.nikkei.com/?4_16244_1207154_37

証券ディーラー「プロの視点」（9/20）

■■　〜　明日の株新聞　〜　■■米金融政策のポジティブサプライズに沸いた前営業日から、さすがに米国市場でも利益確定売りが出ており、利食いや連休前の手仕舞いが確認された本日の株式相場ですが、過剰流動性への期待感による押し目買い意欲は高く、指数はもみあいに。ただ、このところ活躍の見られたディーリング対象などには、週末三連休の持ち越しを嫌った売りが出ています。日経平均株価は小幅反落。立ち上がりから節目14800円に乗せる場面もありましたが、さすがに利益確定売りと手仕舞い売りで反落着地を余儀なくされました。ローソク足は陰線転換も下値切り上げは継続しています。前営業日配信版でも「米金融政策はポジティブサプライズ　買い気はどこまで続く？」と題していましたが、やはりイベント前の18日の上昇、そしてサプライズを確認した前営業日の浮上と上昇が続いていたことから、市場関係者の関心も「買い気が続くかどうか？」にあったのではないでしょうか。そこで「来週月曜日が『秋分の日』の祝日休場となり、週末三連休直前の明日には先週金曜日後場で見られたような手仕舞い売り圧力が確認されそう。さらに来週には９月末の権利落ちが控えていますし、このまま買い優勢の流れが続くかどうかはやや不透明な状況でしょう」とも指摘していました。米国市場は利益確定売りで反落。為替相場でドル、ユーロともに円に対して上昇しており、寄り付きでは円安好感の買いが入りましたが、さすがに利益確定売りと三連休前の手仕舞い売りが上値を抑える格好。押し目買い意欲は確認されたものの、反落着地となっています。日経平均株価では、７月の戻り高値14953.29円が目先の目標となるも13日から続く下値切り上げが続くかどうかもポイントとなりそう。権利落ちの26日には、配当修正分の下落も発生することで、下値切り下げに転じた場合には利益確定売り圧力が強まることも考慮しておきたいところ。奇しくも前回の戻り高値を形成した７月も月末から崩れただけに、月末接近のここは警戒が強まります。当時は決算シーズン入りが意識されましたが、来月には米国、そして国内で７−９月の企業決算がスタート。そろそろ「10月相場」にも備えていきましょう。一方、売買戦略として「今は短期売買を軸に指数推移を確認していきましょう」とも記していましたが、前営業日９月19日のインターネット会員Ａ情報で初値買いを推奨、本日東証１部に新規上場を果たしたオープンハウス<3288>が目標株価を達成するなど、短期売買が実っています。今は週末三連休中の外部要因の変化、指数推移を確認しながら短期売買を手掛けていくスタンスに変更はありません。■■　〜　今日の東京市場から　〜　■■昨晩の米国市場は反落。主要株価指数が最高値を更新する場面があったものの、利益確定売りに押されています。前営業日に伝わったＦＯＭＣ声明で大方の予想に反して資産購入規模の据え置きとなり、金融緩和継続を好感した流れが各国市場に波及。リスク選好の流れが続き、買い優勢の立ち上がりでＳ＆Ｐ500種株価指数は最高値を更新しました。ただ、買い一巡後は利益確定売りが出たほか、８月の米中古住宅販売、９月のフィラデルフィア連銀地区製造業景況指数など経済指標が市場予想を上回ったことで、良好な経済環境から緩和縮小が早まるとの見方も強まり、指数を押し下げています。ダウ平均株価は、前営業日比40.39ドル安の15,636.55ドル。ナスダック総合指数は5.74ポイント高の3,789.38ポイントで取引を終えました。為替相場では、リスク選好の流れで円が下落。好調な経済指標で緩和縮小観測のドルも強含み、東京時間帯早朝では、１ドル99円台前半、１ユーロ134円台半ばの円安水準で取引されています。東京株式市場では、米国市場に利益確定売りが出るも為替相場の円安推移を好感した買いが先行。日経平均株価は14801円の続伸スタートに。寄り付き後は、ここ連日で大幅上昇を記録していた日経平均株価にも利益確定売りが強まり、上値を抑える格好。ただ、押し目買い意欲は高く、小高い水準でのもみあいに終始しました。昼休みの円高推移、そして週末三連休を控えて手仕舞い売りも出てきており、後場寄りの日経平均株価はマイナス圏に転じる動き。ただ、ここ連日同様に押し目買い意欲も確認されており、下げ幅も限られています。日経平均株価終値は、23.76円安の14,742.42円。東証１部の売買代金は概算で２兆2732億円。東証１部の売買高は概算で34億4778万株。値上がり銘柄は946（53％)に対し値下がりは655（37％)、変わらずは152（8％）となりました。■■　〜　本日の注目相場　〜　■■指数はもみあいが続いたものの、為替相場で円安推移が確認されており、トヨタ<7203>、キヤノン<7751>の国際優良株ｋが堅調。為替感応度の高いニコン<7731>、任天堂<7974>も強く、外需関連株が相場を下支えしています。一方、先物主導の流れに乗っていたソフトバンク<9984>、ファーストリテイリング<9983>、ファナック<6954>ら日経平均株価構成比率上位は軟調。レバレッジＥＴＦの日経レバレッジ<1570>とともに利益確定売りに押されました。全市場の売買代金上位では、低位建設の熊谷組<1861>が活況高。ＩＰＯのオープンハウス<3288>、新興軽量級のガンホー・オンライン・エンターテイメント<3765>、バイオ関連のナノキャリア<4571>なども物色された一方で、悪材料の出た東京電力<9501>、資金シフトで換金売りの出た三井住友建設<1821>、コロプラ<3668>などには売りが出ています。セクターでは、任天堂<7974>の属するその他製品が業種別株価指数騰落の値上がり最上位に。ニコン<7731>の精密機械、オリックス<8591>を擁するその他金融、旭硝子<5201>、日本板硝子<5202>のガラス製品も並びました。三菱商事<8058>、三井物産<8031>の卸売、古河電工<5801>、住友電工<5802>の非鉄、第一三共<4568>、武田薬品<4502>の医薬品などが続いています。一方、商船三井<9104>、川崎汽船<9107>の海運、ＪＸホールディングス<5020>の石油製品、野村ホールディングス<8604>、大和証券<8601>の証券などが売られました。個別では、増額修正の神鋼環境ソリューション<6299>、新規カバレッジの小糸製作所<7276>、格上げの資生堂<4911>、東京エレクトロン<8035>、大日本スクリーン<7735>、日立国際電気<6756>などが材料物色を集めています。新興市場では、全市場の売買代金上位にも進出したガンホー・オンライン・エンターテイメント<3765>、ナノキャリア<4571>がしっかり。楽天<4755>、リバーエレテック<6666>、ビリングシステム<3623>のほか、メディネット<2370>、アンジェスＭＧ<4563>、デ・ウエスタン・セラピテクス<4576>などバイオ関連が賑わいました。■■　〜　本日の注目銘柄シューティング！　〜　■■<1861>熊谷組　216円　前日比＋14円（＋6.93%）上伸。前営業日に米国金融緩和継続など過剰流動性への期待が高まり、ストップ高まで上昇した流れを引き継いでいる。全市場の売買代金上位に進出するなど、低位建設の一角として人気化したものの、三井住友建設<1821>、鉄建建設<1815>、大豊建設<1822>などには利益確定売りが出ており、テーマ人気も偏ってきているようだ。<9501>東京電力　514円　前日比−12円（−2.28%）急反落。前営業日引け後に安倍首相が福島第一原発の５号機と６号機の廃炉を同社に指示したことで、費用負担の増大を嫌気した売りが出たようだ。上場廃止の可能性が高まったものの、国による支援も伝わっており、売り一巡後は下げ渋る動きも見られた。<3288>オープンハウス　2,245円　公開価格　1,780円　初値　2,100円活況。本日東証１部に新規上場を果たしたＩＰＯで、株価指数が方向感を欠くなか、需給妙味の強い銘柄として値幅取り資金を集めたようだ。公開価格1,780円を18％上回る2,100円の初値形成から高値2,284円を付けるなど、人気化が確認されている。◇…